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世界杯体育可能带来一定的流动性风险）-尊龙凯龙时「中国」官方网站
         发布日期：2026-06-12 14:38    点击次数：87

世界杯体育可能带来一定的流动性风险）-尊龙凯龙时「中国」官方网站

                                        编制日历：2025年05月29日                    送出日历：2025年05月30日            本节录提供本基金的繁重信息，是招募证据书的一部分。            作出投资决定前，请阅读竣工的招募证据书等销售文献。 一、 居品粗略 基金简称       财通中证A500指数增强   基金代码        024337            财通中证A500指数增强 基金简称A                     基金代码A       024337            A            财通中证A500指数增强 基金简称C                     基金代码C       024338            C                                       中国邮政储蓄银行股份有限 基金经管东谈主      财通基金经管有限公司     基金托管东谈主                                       公司 基金合同收效日    - 基金类型       股票型            来回币种        东谈主民币 运作款式       豪迈怒放式          怒放频率        每个怒放日 基金司理       驱动担任本基金基金司理的日历             证券从业日历 顾弘原        -                          2017年02月27日            改日若出现地点指数不适合要求（因成份股价钱波动等指数编制方法变动之            外的要素致使地点指数不适合要求的情形以外）、指数编制机构退出等情形，            基金经管东谈主应当自该情形发生之日起十个使命日向中国证监会敷陈并建议解 其他            决决议，如调度运作款式、与其他基金吞并或者断绝基金合同等，并在6个月            内召集基金份额握有东谈主大会进行表决，基金份额握有东谈主大会未得手召开或就            上述事项表决未通过的，基金合同断绝。 二、 基金投资与净值发达 （一）投资办法与投资策略           本基金为股票型指数增强基金，在对地点指数进行灵验追踪的基础上，投合增强 投资办法    型的主动投资，进行积极的组合经管和风险约束，力务兑现越过地点指数的功绩发达，         谋求基金金钱的永远升值。           本基金的地点指数为中证A500指数。           本基金的投资范畴为具有精熟流动性的金融器具，以地点指数的成份股过头备选         成份股为主要投资对象。为更好地兑现投资办法，本基金还可投资于其他国内照章发 投资范畴         行上市的股票（包括主板、创业板、科创板过头他经中国证监会核准或注册上市的股         票、存托把柄）、港股通地点股票、债券（含国债、央行单子、金融债券、企业债券、         公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府复古机构债、政        府复古债券、地方政府债、可交换债券、可调度债券（含分别来回可转债）过头他经        中国证监会允许投资的债券）、金钱复古证券、债券回购、银行入款（包括如期入款、        契约入款、示知入款等）、同行存单、货币阛阓器具、股指期货、国债期货、股票期        权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但须适合中国证监会相        关限定）。          本基金不错根据相关法律法例的限定参与融资及转融通证券出借业务。          如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金经管东谈主在履行适合要领        后，不错将其纳入投资范畴。          基金的投资组合比例为：股票（含存托把柄）金钱占基金金钱的比例不低于80%        （其中投资于港股通地点股票的比例不跳动股票金钱（含存托把柄）的50%），其中        投资于地点指数成份股和备选成份股占非现款基金金钱的比例不低于80%。每个来回        日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需交纳的来回保证金后，保握不        低于基金金钱净值5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括        结算备付金、存出保证金、应收申购款等。          若是法律法例或中国证监会变更投资品种的比例驱散，基金经管东谈主在履行适合程        序后，不错养息上述投资品种的投资比例。 主要投资        投资策略；4、债券投资策略；5、金钱复古证券投资策略；6、股指期货投资策略；7、 策略        国债期货投资策略；8、股票期权投资策略；9、融资及转融通证券出借业务投资策略。 功绩比较          中证A500指数收益率*95%+银行活期入款利率（税后）*5% 基准          本基金是股票指数增强型基金，其预期风险与预期收益高于混杂型基金、债券型        基金与货币阛阓基金。 风险收益     本基金主要投资于地点指数成份股过头备选成份股，追踪中证A500指数，其风 特征     险收益特征与地点指数所表征的阛阓组合的风险收益特征同样。          本基金不错投资港股通地点股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资地点、        阛阓轨制、来回王法各别等带来的境外阛阓的风险。          本基金是股票指数增强型基金，其预期风险与预期收益高于混杂型基金、债券型        基金与货币阛阓基金。 风险收益     本基金主要投资于地点指数成份股过头备选成份股，追踪中证A500指数，其风 特征A    险收益特征与地点指数所表征的阛阓组合的风险收益特征同样。          本基金不错投资港股通地点股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资地点、        阛阓轨制、来回王法各别等带来的境外阛阓的风险。          本基金是股票指数增强型基金，其预期风险与预期收益高于混杂型基金、债券型        基金与货币阛阓基金。 风险收益     本基金主要投资于地点指数成份股过头备选成份股，追踪中证A500指数，其风 特征C    险收益特征与地点指数所表征的阛阓组合的风险收益特征同样。          本基金不错投资港股通地点股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资地点、        阛阓轨制、来回王法各别等带来的境外阛阓的风险。   注：详见《财通中证A500指数增强型证券投资基金招募证据书》“九、基金的投资”。 （二）投资组结伙产建树图表／区域建树图表 本基金暂无投资组结伙产建树图表／区域建树图表。 （三）自基金合同收效以来基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基准的比较图 本基金暂无功绩数据。 三、 投本钱基金波及的用度 （一）基金销售关系用度 以下用度在认购／申购／赎回基金经由中收取： 财通中证A500指数增强A 用度类型    份额（S）或金额（M）/握有期限（N）              收费款式/费率      备注         M认购费         M≥500万                           1000.00元/笔   -         M申购费（前   100万≤M收费）     300万≤M        M≥500万                           1000.00元/笔   -         N赎回费     7天≤N        N≥30天                            0.00%        - 财通中证A500指数增强C 用度类型    份额（S）或金额（M）/握有期限（N）              收费款式/费率      备注         N赎回费         N≥7天                             0.00%        - （二）基金运作关系用度 以下用度将从基金金钱中扣除： 用度类别               收费款式/年费率或金额     收取方 经管费                        0.80%   基金经管东谈主和销售机构 托管费                        0.15%   基金托管东谈主 销售行状 费C 审计用度                           -   管帐师事务所 信息袒露                              -   限定袒露报刊 费         按照国度相关限定和《基金合同》商定，         不错在基金财产中列支的其他用度。用度 其他用度                             关系行状机构         类别详见本基金《基金合同》和《招募说         明书》过头更新。     注：本基金来回证券等产生的用度和税负，按实践发生额从基金金钱扣除。审计用度和信息披 露费为基金全体承担用度，非单个份额类别用度，且年金额为预估值，最终实践金额以基金如期报 告袒露为准。 四、 风险揭示与繁重辅导 （一）风险揭示     本基金不提供任何保证。投资者可能亏损投本钱金。投资有风险，投资者购买基金时应风雅阅 读本基金的《招募证据书》等销售文献。     本基金的风险主要包括：     （一）阛阓风险 险；7、上市公司设想风险。     （二）经管风险     （三）估值风险     （四）流动性风险     （五）本基金特别风险     地点指数并不可完全代表通盘这个词股票阛阓。地点指数成份股的平均报酬率与通盘这个词股票阛阓的平均 报酬率可能存在偏离。     地点指数成份股的价钱可能受到政事要素、经济要素、上市公司设想景色、投资者神色和来回 轨制等多样要素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。     本基金力求将日均追踪偏离度的十足值约束在0.5%以内，年化追踪舛讹约束在7.75%以内，但因 地点指数编制王法养息或其他要素可能导致追踪舛讹跳动上述范畴，本基金净值发达与指数价钱走 势可能发生较大偏离。     以下要素可能使基金投资组合的收益率与地点指数的收益率发生偏离：     （1）由于地点指数养息成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合养息中产生追踪舛讹；     （2）由于地点指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在地点指数中的权重发生变化，使 本基金在相应的组合养息中产生追踪舛讹；     （3）成份股派发现款红利、新股收益将导致基金收益率跳动地点指数收益率，产生追踪舛讹；     （4）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法实时养息投资组合或承担冲击成本 而产生追踪舛讹；   （5）由于基金支吾日常赎回保留的一丝现款、投资经由中的证券来回成本，以及基金经管费和 托管费的存在，使基金投资组合与地点指数产生追踪舛讹；   （6）由于本基金为指数增强型基金，采纳复制地点指数基础上的有限制个股养息策略，因此对 指数追踪进行修正与约束增强可能会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对地点指数的追踪 进度；   （7）其他要素产生的追踪舛讹。如因缺少卖空、对冲机制过头他器具形成的指数追踪成本较大； 因基金申购与赎回带来的现款变动。   改日若出现地点指数不适合要求（因成份股价钱波动等指数编制方法变动之外的要素致使地点 指数不适合要求的情形以外）、指数编制机构退出等情形，基金经管东谈主应当自该情形发生之日起十 个使命日向中国证监会敷陈并建议贬责决议，如调度运作款式、与其他基金吞并或者断绝基金合同 等，并在6个月内召集基金份额握有东谈主大会进行表决，基金份额握有东谈主大会未得手召开或就上述事项 表决未通过的，基金合同断绝。投资东谈主将濒临调度运作款式、与其他基金吞并或者断绝基金合同等 风险。   自指数编制机构住手地点指数的编制及发布至贬责决议确如期间，基金经管东谈主应按照指数编制 机构提供的最近一个来回日的指数信息罢免基金份额握有东谈主利益优先原则保管基金投资运作。   地点指数成份股可能因多样原因临时或永远停牌，发生成份股停牌时可能濒临如下风险： 资损益并使基金产生追踪偏离度和追踪舛讹。 的适合要求的赎回款项，由此基金经管东谈主可能选定暂停赎回的措施，投资者将濒临无法赎回沿途或 部分基金份额的风险。   本基金运作经由中，当地点指数成份股发生彰着负面事件濒临退市，且指数编制机构暂未作出 养息的，基金经管东谈主应当按照基金份额握有东谈主利益优先的原则，履行里面决策要领后实时对关系成 份股进行养息，可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度和追踪舛讹。   （1）港股来回失败风险   现在港股通业务存在逐日额度驱散。在香港聚首来回所开市前阶段，当日额度使用已矣的，新 增的买单禀报将濒临失败的风险；在香港聚首来回所握续来回时段，当日额度使用已矣的，当日本 基金将濒临不可通过港股通进行买入来回的风险。若是改日港股通关系业务王法发生变化，以新的 业务王法为准。另外还濒临港股通机制下来回日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情 形下，港股通不可平日来回，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）。   （2）汇率风险   本基金以东谈主民币召募和计价，但本基金通过港股通投资香港证券阛阓。港币相关于东谈主民币的汇 率变化将会影响本基金以东谈主民币计价的基金金钱价值，从而导致基金金钱濒临潜在风险。东谈主民币对 港币的汇率的波动也可能加大基金净值的波动，从而对基金功绩产生影响。此外，由于基金运作中 的汇率取自汇率发布机构，若是汇率发布机构出现汇率发布时候延伸或是汇率数据额外等情况，可 能会对基金运作或者投资者的决策产生不利影响。   （3）境外阛阓的风险   本基金通过“港股通”投资于香港阛阓，投资将受到香港阛阓宏不雅经济运行情况、货币计策、财 政计策、产业计策、来回王法、结算、托管以过头他运立场险等多种要素的影响，上述要素的波动 和变化可能会使基金金钱濒临潜在风险。另外还濒临港股阛阓股价波动较大的风险（港股阛阓实行 T+0反转来回，且对个股不设涨跌幅驱散，港股股价可能发达出比A股更为剧烈的股价波动）。   本基金可根据投资策略需要或不同建树地阛阓环境的变化，采用将部分基金金钱投资于港股或 采用不将基金金钱投资于港股，基金金钱并非势必投资港股。   （1）流动性风险   科创板股票来回实施愈加严格的投资者适合性经管轨制，投资者门槛高；跟着后期上市企业的 加多，部分股票可能濒临来回不活跃、流动性差等风险；且投资者可能在特定阶段对科创板个股形 成一致性预期，存在本基金握有股票无法成交的风险。   （2）退市风险   科创板退市轨制较主板更为严格，退市时候短、退市速率快、退市情形多，且不再建设暂停上 市、收复上市和从头上市方法，上市公司退市风险更大，可能给基金金钱净值带来不利影响。   （3）聚合投资风险   因科创板上市企业均为科技改变成长型企业，其贸易模式、盈利风险、功绩波动等特征较为相 似，基金难以通过散布投资裁汰投资风险，若股票价钱同向波动，将引起基金金钱净值波动。   （1）存托把柄阛阓价钱大幅波动的风险   存托把柄的来回框架中波及刊行东谈主、存托东谈主、托管东谈主等多个法律主体，其来回结构及旨趣与股 票比拟更为复杂。存托把柄属于阛阓改变居品，中国境内本钱阛阓尚无前例，其改日的来回活跃程 度、价钱决定机制、投资者关爱度等均存在较大的不细目性。因此，存托把柄的来回价钱可能存在 大幅波动的风险。   （2）存托把柄握有东谈主与境外基础证券握有东谈主的权益存在各别可能激励的风险   存托把柄由存托东谈主签发、以境外证券为基础在中国境内刊行，代表境外基础证券权益。存托凭 证握有东谈主实践享有的权益与境外基础证券握有东谈主的权益诚然基本极度，但并不可等同于径直握有境 外基础证券。   （3）存托把柄存续期间的风险   存托把柄存续期间，存托把柄神色内容可能发生要紧、本质变化，包括但不限于存托把柄与基 础证券调度比例发生养息、红筹公司和存托东谈主可能对存托契约作出修改、更换存托东谈主、更换托管东谈主、 存托把柄主动退市等。部分变化可能仅以预先示知的款式，即对其投资者收效。存托把柄的投资者 可能无法对此期骗表决权。   存托把柄存续期间，对应的基础证券等财产可能出现被质押、挪用、司法冻结、强制实行等情 形，存托把柄的投资者可能失去应有职权的风险。   （4）退市风险   存托把柄退市的，可能濒临存托东谈主无法根据存托契约的商定卖出基础证券，存托把柄无法转到 境内其他阛阓进行公开来回或者转让，存托东谈主无法赓续按照存托契约的商定为投资者提供相应行状 的风险。   （5）其他风险   存托把柄还存在其他风险，包括但不限于存托把柄握有东谈主在分成派息、期骗表决权等方面的特 殊安排可能激励的风险；因多地上市形成存托把柄价钱各别以及波动的风险；存托把柄握有东谈主权益 被摊薄的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在握续信息袒露监管方面与境内可能存在各别的 风险；境表里法律轨制、监管环境各别可能导致的其他风险等。   （1）与基础金钱关系的风险。包括特定原始权益东谈主收歇风险、现款流展望风险等与基础金钱相 关的风险。   （2）与金钱复古证券关系的风险。包括金钱复古证券的利率风险、金钱复古证券的流动性风险、 评级风险等与金钱复古证券关系的风险。   （3）其他风险。包括计策风险、发生不可抗力事件的风险、时期风险和操立场险。   （1）基差风险。在使用股指期货、股票期权对冲阛阓风险的经由中，基金财产可能因为股指期 货、股票期权合约与地点指数价钱波动不一致而遇到基差风险。   （2）系统性风险。组合现货的β可能不及或者过高，组合风险敞口过大，股指期货、股票期权 空头头寸不可完全对冲现货的风险，组合存在系统性泄漏的风险。   （3）杠杆风险。股指期货、股票期权是一种高风险的投资器具，实行保证金来回轨制具有杠杆 性，高杠杆效应放大了价钱的波动风险；当出现不利行情时，股价指数轻细的变动就可能会使交付 金钱遇到较大亏损。   本基金的投资范畴包括国债期货，国债期货的投资可能濒临阛阓风险、基差风险、流动性风险。 阛阓风险是因期货阛阓价钱波动使所握有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货阛阓的 特别风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利后果，使之发生惟恐损 益的风险。流动性风险可分为两类：一类为畅达量风险，是指期货合约无法实时以所但愿的价钱建 立或了结头寸的风险，此类风险时常是由阛阓缺少广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指 资金量无法得志保证金要求，使得所握有的头寸濒临被强制平仓的风险。   （1）阛阓风险 资风险。将股票当作担保品进行融资来回时，既需要承担原有的股票价钱下落带来的风险，又得承 担融资买入股票带来的风险，同期还须支付相应的利息和用度，由此承担的风险可能远远跳动豪迈 证券来回。 利率调高，证券公司将相应调高融资利率，投资成本也因为利率的上调而加多，将濒临融资成本增 加的风险。 在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的信赖关系和担保关系。证券公司为保护自 身债权，对投资组合信用账户的金钱欠债情况实时监控，在一定要求下不错对投资组合担保金钱执 行强制平仓，且平仓的品种、数目、价钱、时机将不受投资组合的约束，平仓的数额可能跳动沿途 欠债，由此给投资组合带来亏损。 券公司皆将可能对融资来回选定相应措施，举例提升融资保证金比例、保管担保比例和强制平仓的 要求等，以爱戴阛阓安谧运行。这些措施将可能给本金带来杠杆效应裁汰、以致提前干预追加担保 物或强制平仓状态等潜在亏损。   （2）流动性风险   融资业务的流动性风险主要指当基金不可按照商定的期限了债债务，或上市证券价钱波动导致 担保物价值与融资债务之间的比例低于平仓保管担保比例，且不可按照商定的时候追加担保物时面 临强制平仓的风险。   （3）信用风险   信用风险主要指来回敌手背信产生的风险。一方面，若是证券公司莫得按照融资合同的要求履 行义务可能带来风险；另一方面，若在从事融资来回期间，证券公司融资业务资历、融资业务来回 权限被取消或被暂停，证券公司可能无法践约，则投资组合可能会濒临一定的风险。   本基金参与转融通出借业务，可能濒临因参与该业务导致的流动性风险、信用风险和阛阓风险。 流动性风险是指大额赎回时因出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；信用风险是指证券 出借敌手方可能无法实时返璧证券无法支付相应权益抵偿及解劝用度的风险；阛阓风险是指证券出 借后可能濒临无法实时处置出借证券的风险。   （六）本基金法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险   （七）其他风险 （二）繁重辅导   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本质性判断或保证， 也不标明投资于本基金莫得风险。   基金经管东谈主依照恪称包袱、诠释信用、严慎勉力的原则经管和运用基金财产，但不保证基金一 定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额握有东谈主和基金合同确当事东谈主。   基金居品贵寓节录信息发生要紧变更的，基金经管东谈主将在三个使命日内更新，其他信息发生变 更的，基金经管东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的实践情况可能存在一定的滞后，如 需实时、准确得到基金的关系信息，敬请同期关爱基金经管东谈主发布的关系临时公告等。   因基金合同而产生的或与基金合同相关的一切争议，如经友好协商未能贬责的，任何一方均有 权将争议提交中国国外经济贸易仲裁委员会根据该会届时灵验的仲裁王法进行仲裁，仲裁地点为北 京市，仲裁裁决是末端性的并对各方当事东谈主具有不休力。除非仲裁裁决另有限定，仲裁费由败诉方 承担。 五、 其他贵寓查询款式   以下贵寓详见财通基金官方网站www.ctfund.com 客服电话：400-820-9888   ●基金合同、托管契约、招募证据书   ●如期敷陈，包括基金季度敷陈、中期敷陈和年度敷陈   ●基金份额净值   ●基金销售机构及琢磨款式   ●其他繁重贵寓 六、 其他情况证据   无。



 
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